什麼是私募股權投資？

一、什麼是私募股權投資?

Private Equity(簡稱“PE”)也就是私募股權投資，從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、併購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

二、私募股權投資的特點

1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2、多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

3、一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4、比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

5、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。

6、流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、槓桿併購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

8、PE投資機構多采取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重徵税的弊端。

9、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE)、兼併收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。

三、私募股權投資的模式

私募股權投資模式主要有以下幾種方式：

1、增資擴股投資方式

增資擴股就是公司新發行一部分股份，將這部分新發行的股份出售給新股東或者原股東，這樣的結果將導致公司股份總數的增加。

2、股權轉讓投資方式

股權轉讓是指公司股東將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事行為。

3、其他投資方式

除了上述兩種投資模式外，還可以兩者並用，與債券投資並用，實物和現金出資設立目標企業的模式。

相信大家通過以上的內容，對什麼是私募股權投資都已經瞭解了。私募股權投資的資金募集是以非公開的方式進行的，它的資金來源較為廣泛，可以向個人和一些投資機構募集，私募股權投資一般會將資金投入一些未上市的公司，投資的期限較長，幾年後被投資公司上市，投資人就可以將股權轉讓獲得收益。