什麼是私募股權投資基金？

在我國的資本市場上，存在各種形式的投資工具，最為常見的就是股票、債券和基金。在這三者之中，基金的專業性最強，風險性和收益都適中，很受青睞。基金按照募集方式的不同，分為私募基金和公募基金。在私募基金裏面，成長最為迅速的就是私募股權基金。那麼，什麼是私募股權投資基金呢?本站小編為您介紹。

一、什麼是私募股權基金?

私募股權基金，一般是指從事非上市公司股權投資的基金(Private Equity，簡稱“PE”)。目前我國的私募股權基金(PE)已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。

二、特點

(一)私募資金

私募股權基金的募集對象範圍相對公募基金要窄，但是其募集對象都是資金實力雄厚、資本構成質量較高的機構或個人，這使得其募集的資金在質量和數量上不一定亞於公募基金。可以是個人投資者，也可以是機構投資者。

(二)股權投資

除單純的股權投資外，出現了變相的股權投資方式(如以可轉換債券或附認股權公司債等方式投資)，和以股權投資為主、債權投資為輔的組合型投資方式。這些方式是私募股權在投資工具、投資方式上的一大進步。股權投資雖然是私募股權投資基金的主要投資方式，其主導地位也並不會輕易動搖，但是多種投資方式的興起，多種投資工具的組合運用，也已形成不可阻擋的潮流。

(三)風險大

私募股權投資的風險，首先源於其相對較長的投資週期。因此，私募股權基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業的融資需求，還要為企業帶來利益，這注定是個長期的過程。再者，私募股權投資成本較高，這一點也加大了私募股權投資的風險。此外，私募股權基金投資風險大，還與股權投資的流通性較差有關。

股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成功退出一個被投資公司後，其獲利可能是3~5倍，而在我國，這個數字可能是20~30倍。高額的回報，誘使鉅額資本源源不斷地湧入PE市場。

(四)參與管理

一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

綜上所述，私募股權基金是基金投向為非上市公司股權的基金。私募股權基金與其他基金相比，有其自身特點，其募集對象範圍窄、投資方向為股權、投資風險較大、不參與控制企業。私募股權基金對我們來説還是個比較陌生的概念，瞭解了什麼是私募股權投資基金，我們還可以瞭解其投資收益方式，方便我們進行投資決策。