私募基金股權投資牌照怎麼辦理？

一、什麼叫私募股權投資基金

廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權基金。在中國金融市場中常説的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對於受中國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

國際私募股權投資基金經過50多年的發展，成為僅次於銀行貸款和IPO的重要融資手段。國際私募股權投資基金規模龐大，投資領域廣闊，資金來源廣泛，參與機構多樣。西方國傢俬募股權投資基金佔其GDP份額已達到4%～5%。迄今為止，全球已有數千傢俬募股權投資公司，黑石、KKR、凱雷、貝恩、阿波羅、德州太平洋、高盛、美林等機構是其中的佼佼者。

《公司法》第八十條

股份有限公司採取發起設立方式設立的，註冊資本為在公司登記機關登記的全體發起人認購的股本總額。在發起人認購的股份繳足前，不得向他人募集股份。股份有限公司採取募集方式設立的，註冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。法律、行政法規以及國務院決定對股份有限公司註冊資本實繳、註冊資本最低限額另有規定的，從其規定。

二、申請私募基金股權牌照條件及流程

1、高管資格：從事證券類的私募基金必須至少有2名高管具有基金從業資格，其中法定代表人，總經理，風控負責人一定要基金從業資格。

2、經營範圍：依法明註冊即可。

3、註冊資本：實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。

4、辦公條件：需要有實際的辦公地址，大小不限，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當的辦公設備。

5、高管人員：最好有5-10的員工，組織架構有：總經理，投資部，風控部，行政部，市場部，人事部等，各1-2名員工，其中總經理，風控負責人，投資經理最好是全職，其他人員可以兼職。

6、制度性文件：按照協會和公司自身情況，編寫制度性文件，一般有9-23個制度性文件(切勿全盤複製其他的模板，協會現在對這方面審核很嚴格，要嚴格根據自身情況編寫，有幾個不重要，重要的是和自己公司相匹配)。

7、牌照類型：目前有私募證券基金，私募股權基金，私募創業基金，其他類型基金四個類型，根據自己的實際需求選擇一個或多個，按照協會最新的反饋信息“申請業務類型建議專業化經營”建議管理人在公司團隊和部門不太充分的條件下暫時只申請一種基金牌照類型，等團隊擴充後再增加類型，這樣通過協會審核的概率比較大。

8、法律意見書：需要請專業的律所進場盡職調查，根據協會要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統中申請牌照時要遞交。

9、網上申請：申請私募基金管理人備案賬號，完成網上資料輸入並和法律意見書內容保持一致，並上載《法律意見書》。

10、等待協會反饋並取得私募基金管理人牌照。

從《證券投資基金法》中的相關規定可以看出，我國對私募基金股權牌照的辦理流程及條件是相當的苛刻，其最重要的原因在於私募基金的性質，非公開募集基金管理人不管是在監督上還是在管理上，國家對其控制力還是不夠，為了更好的保護投資人的權益，私募基金股權投資牌照辦理條件高也是理所當然。