私募併購基金現狀是怎樣的

一、什麼是私募股權併購基金

併購基金，指以對目標企業實行併購而進行投資的基金，資金來源為少數機構投資者或非公開募集，投資週期大多較長，以3-5年為主。主要的運行模式是通過股權收購等方式獲得目標企業控股或殘股權，之後通過對其進行重組、資產置換等方式，改善目標企業的資產結構，提升其資產質量和營運水平，在實現企業增值後，以溢價出售的方式獲得收益。併購基金的運作以槓桿收購為主，一般投資於相對成熟的企業，包括幫企業新股東融資以收購其他企業、幫助企業融資來擴大規模等。

二、我國私募股權併購基金的現狀

與國際主流趨勢相比，併購基金在中國的發展有其自身的特點，沒有固定框架和模式的限定，相對靈活。最為突出的一點在於，中國的私募股權併購基金，並不一定以獲得企業絕對控制權為目標，而是產生出了參股型併購基金這一具有創新性質的基金類型。而控股型併購基金和參股型併購基金在投資目的、融資方式、目標公司治理方面差異如下：

1、券商類併購基金。券商類併購基金憑藉券商廣泛的客户資源和強大的行業研究能力，使其在資金募集、項目選擇和併購後重組方面優勢顯著，已逐漸發展為中國併購基金中的中堅力量。在設立模式上，券商類併購基金分為券商直投公司直接設立、與國際資本機構聯合設立以及與地方政府聯合設立三類。券商併購基金以控股型為主.

2、產業類併購基金。產業類併購基金主要由實業資本與私募機構聯合發起，以有限合夥形式為主，實業公司一般只進行較低比例的出資，其餘部分由私募機構募集。產業類基金主要投資方向為與實業公司相關的領域，目的是解決實業資本資金短缺問題、提高資金使用效率以進行擴張轉型和尋求新的利潤增長點等。這類併購基金在項目遴選、併購後重組整合以及推出方式方面還未形成統一而清晰的模式。

3、私募機構類併購基金。一般由運作模式成熟、資金實力雄厚的大型私募機構發起，具有專業化的基金管理團隊，投資策略較為多元，除控股收購外，還包括少數股權投資、跨行業投資等。

通過小編以上的講解相信您不僅明白了什麼是私募併購基金，同時對我國私募併購基金的現狀和形式有了初步的印象和了解。在我國併購基金是相對靈活的，與國外還是有所不同。如果您對於私募併購基金仍然有疑問，更多相關知識您可以諮詢本站温州律師。