私募基金註冊停止的原因有哪些

私募基金註冊停止的原因：

一、私募快速增長進入“冷靜期”

1、2016年1月13日，有私募機構收到國家工商總局預審駁回通知，註明“經營範圍涉及私募基金，目前國家工商總局僅受理公募基金名稱”，這意味着國家工商總局暫停了本局內的私募註冊(注：工商總局並未要求地方工商局暫停註冊)。

2、北京工商局暫停私募機構註冊後，筆者在PE實務-業務研討羣、PE實務-讀者羣、PE實務-信息交流羣等PE羣徵詢各機構瞭解到的地方政府對私募註冊的態度。根據反饋：河南省暫停私募基金註冊;山東、上海、杭州轄區內的個別工商局已暫停註冊，上海自貿區也已暫停註冊;成都除個別區可以註冊外，多數區需要報備後才能註冊;寧波梅山港目前還能註冊，但需經招商局副局以上簽字同意……

3、據一些私募機構反映，目前基金業協會管理人登記、基金備案的速度放緩，審查標準與以前相比嚴格很多。

至此，私募機構快速增長進入“冷靜期”：各管理機構“放緩”速度，調研問題，研究規範;私募機構也可利用“冷靜期”自我檢查、自我規範。

二、私募全面加強監管、強化規範，態勢已形成

1、2015年12月23日，國務院常務會議特別明確，要“強化監管和風險防範，加強相關制度建設，堅決依法依規嚴厲打擊金融欺詐、非法集資等行為，切實保護投資者合法權益。”

2、2015年12月25日，證監會明確暫停私募機構新三板掛牌和再融資，並對前期融資的使用情況開展調研。此後，證監會繼續對已掛牌私募機構可能存在的問題開展大量的調研和分析工作。

3、2016年1月15日，證監會發布《2015年私募基金檢查執法情況通報》，披露了檢查發現的五類問題(分別是登記備案信息失真、資金募集行為違規、投資運作行為違規、公司管理失範、涉嫌違法犯罪)，公佈了對30家機構、8個相關責任人的處罰情況，以及對9傢俬募管理人立案稽查、21傢俬募管理人涉嫌違反犯罪線索移送公安機關或地方政府的情況。

同時，證監會明確表態，將持續加強私募基金行業日常監管和檢查執法工作，依法從嚴查處違反違規行為，加大責任追究力度。

4、2015年歲末，基金業協會接連公佈了多向自律規則、業務規範、指引等文件，旨在引導或強化私募基金的規範運營。

至此，監管層強化私募事中事後監管，加強私募規範運營要求的態勢已經非常明確、清晰，規範運營將成為未來中國私募機構長久發展的王道，也是應當首要考慮和重視的問題!

三、私募機構何去何從

1、加強監管、強化規範，會使“自由”慣了的私募感到不適，會使心懷鬼胎的私募膽顫心驚，但規範可以促使優者更優、劣者淘汰、違法者被拒之門外，從行業的長期發展來看，必然是好事。

2、根據筆者的民調，大多數正規私募機構對暫緩註冊及加強監管表示理解與支持，並期望在規範運營背景下，全行業的洗牌，使良幣真正驅逐劣幣。

3、目前正規私募機構顧慮較多的是：私募暫停之風過於極端，暫停時間過長，暫停要求過高，使正規私募業長時間無法正常運營。

該問題，筆者注意到：多數地方政府的暫停政策都有一個除外情況，即經主管部門審核同意的除外。在暫停期，如確需註冊，可考慮利用一下除外規則。

另一方面，在“冷靜期”後，監管層也確實需要儘快出台確定性較強的方案，使私募註冊、登記回到正常的依法開展的軌道上來。

私募基金註冊停止曾經大範圍地出現，許多機構的註冊申請都不能獲得批准，但這並不表示私募機構已經沒有生存下去的空間，相反的，根據各專業人士的意見，私募基金註冊被暫停是為了讓快速發展的私募機構進入”冷靜期“，加強對私募機構的管理。