公司債券發行流程是怎麼樣的？

一，公司債券發行流程是怎麼樣的?

1，召開股東大會，形成董事會決議，制定公司債券發行章程。

2，出具發行公司債券可行性研究報告，報告應包括債券資金用途、發行風險説明、償債能力分析等。

提示

(1)操作週期：一般為4-6個月。

(2)操作費用

以五年期為例，除利息費用外，中介費以及其他費用約為融資成本的0.3%-0.4%。實際發行利率水平視發行市場情況而定。

公司在選擇發行公司債來融資的過程中，需要特別注意的是：發行公司債的審批機構是中國證券監督管理委員會，公司債的監管方式是核准制。發行公司債涉及的法律包括《公司法》、《證券法》、《公司債券發行試點辦法》等等。

公開發行公司債券，應當符合《證券法》、《公司法》的相關規定，經中國證監會核准，並符合下列條件：

1，股份有限公司的淨資產不低於人民幣三千萬元,有限責任公司的淨資產不低於人民幣六千萬元。

2，累計債券餘額不超過公司淨資產的百分之四十。

3，最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。

4，籌集的資金投向符合國家產業政策。

5，債券的利率不超過國務院限定的利率水平。

6，國務院規定的其他條件。

上市公司發行可轉換為股票的公司債券,除應當符合上述規定的條件外,還應當符合證券法關於公開發行股票的條件,並報國務院證券監督管理機構核准。

二，公司存在下列情形的不得發行公司債券：

1，前一次公開發行的公司債券尚未募足。

2，對已發行的公司債券或其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處於繼續狀態。

3，違反規定，改變公開募集公司債券所募資金的用途。

4，最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為。

5，本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

6，嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

所以並不是每個公司都能發行債券的，如果想發行債券首先要看下公司是否符合對應的條件，在滿足條件的基礎之上然後再根據相關的操作流程來發行公司債券，在這個過程中需要我們準備的材料很多，所以也會需要一定的時間。