中小企業私募債是什麼？辦理有哪些條件？中小企業私募債主要有哪些優勢？

中小企業私募債對大家來説應該不算是一個耳熟能詳的詞，它是我國中小微企業在境內市場以非公開方式發行的。那麼中小企業私募債的概念是什麼，它有什麼好處，辦理條件又是什麼呢?下面為大家做了一個詳細的整理。

一、中小企業私募債是什麼

中小企業私募債發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，期限在1年(含)以上，對發行人沒有淨資產和盈利能力的門檻要求，完全市場化的公司債券，也被稱作是中國版的垃圾債。其屬於私募債的發行，不設行政許可。考慮的是發行前由承銷商將發行材料向證券交易所備案，“備案是讓作為市場組織者的交易所知曉情況，便於統計檢測，同時備案材料可以作為法律證據，但這不意味着交易所對債券投資價值、信用風險等形成風險判斷和保證。

中小企業私募債的投資者將實行嚴格的投資者適當性管理。在風險控制措施方面，將採取嚴格的市場約束，同時，要求券商在承銷過程中進行核查，發行人按照發行契約進行信息披露，承擔相應的信息披露責任。同時，投資方和融資方在契約上比較靈活，可以自主協商條款，參照海外的經驗，採取提取一定資金作為償債資金、限制分紅等條款。

司法解釋中唯一可借鑑的是人民銀行對民間信貸不超過同期貸款利率4倍的規定。在企業選擇上，試點時期證監會將在中小企業集中的浙江等省市展開試點，但企業選擇由券商來主導。各券商對此態度均較為積極，希望將此作為新業務增長點。

二、中小企業私募債主要有哪些優勢

1.中小企業私募債是一種便捷高效的融資方式。

2.中小企業私募債是發行審核採取備案制，審批週期更快。

3.中小企業私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為兩年。

4.中小企業私募債綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。

三、中小企業私募債辦理條件

1.中小企業私募債辦理企業應符合國家相關政策對於中小企業定義的標準。

2.辦理中小企業私募債必須有企業納税規範。

3.申請中小企業私募債的目標企業的主營業務不能包含房地產和金融類業務。

4.辦理中小企業私募債的目標企業的年營業收入達到一定規模，以企業年營業額收入不低於發債額度為宜。

5.中小企業私募債辦理的目標企業能獲得大型國企或者國有擔保公司擔保。

6.申請中小企業私募債的企業的信用評級達到AA級以上則為優先考慮對象。