中小型企業融資案例分析是怎樣的

雖然説金融市場對企業開放了各種各樣的融資渠道，但是目前中小企業可以選擇的融資方式卻是少之又少的。大多數的中小企業幾乎都是在遇到困難的時候，通過銀行貸款的這種方式來進行解決的。因為融資的市場當中實在為中小企業開放的道路是非常少的。下面小編為大家介紹的是中小型企業融資案例分析是怎樣的?

中小型企業融資案例分析是怎樣的?

一、中小企業融資難的體現

(一)融資途徑不暢通

從內源融資來看，我國中小企業的現狀不盡人意，

一是中小企業分配中留利不足，自我積累意識差。

二是現行税制使中小企業沒有税負優勢。

三是折舊費過低，無法滿足企業固定資產更新改造的需要。

四是自有資金來源有限，資金難以支持企業的快速發展中小企業融資困難的表現中小企業融資困難的表現。從外源融資來看，中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業的外源融資渠道方面並不暢通。

(二)融資結構不合理

主要表現在：

(1)我國的中小企業發展主要依靠自身積累、嚴重依賴內源融資，外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業的快速發展和做強做大中小企業融資困難的表現文章中小企業融資困難的表現出自，並且在外源性融資中，中小企業一般只能向銀行申請貸款，主要表現為銀行借款;

(2)在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主;

(3)在借款期限方面，中小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資進行科技開發為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外

(三)融資成本較高

企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業相比，中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業借款更多的浮動利息中小企業融資困難的表現投資創業。同時，由於銀行對中小企業的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業為求發展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業在市場競爭中處於不利地位。

二、中小企業融資難的原因

外部環境因素

1、政府因素

中國的社會性質決定了政府對國有企業的重視程度。長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業傾斜，而對中小企業的扶持力度不夠，這是造成中小企業融資難的歷史原因。大型企業能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金，而針對中小企業的融資門檻卻相應被提高了許多，中小企業要取得貸款必須付出更大的成本。

2、金融機構因素

(1)銀行金融機構的運作機制約束中小企業融資。在金融危機的衝擊下，各國政府為有效地避免金融危機帶來更深層次的危害，都採取了謹慎性原則。這一宏觀調控，使得中小企業貸款首先受到傷害。我國金融機構內部清理整頓，使得銀行收縮信貸規模，尤其是對中小企業的“惜貸”。

(2)缺乏與中小企業相適應的金融機構。在國有商業銀行中，中小企業的規模歧視依然存在，大銀行從節約成本費用角度出發，不願向中小企業投放資金。雖然城市商業銀行、信用社和地方性商業銀行等成為了支持中小企業發展的主導行，但是這些金融機構的資金實力不能完全滿足中小企業的需求，最終還是制約着當地中小企業的發展。

3、信用擔保體系因素

我國中小企業信用擔保體系還不完善，為中小企業提供貸款擔保的機構少，並且擔保基金的種類和數量遠遠不能滿足需求。民營擔保機構受到所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協作銀行形成共擔機制。由於擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力受到較大制約。

4、直接融資因素

企業的直接外源融資主要是通過發行股票的股權融資和發行企業債券的債券融資。從股權融資來説，上市的門檻太高，使得大多數中小企業無法通過這種方式解決急需的資金。雖然創業板的推出，低門檻進入、嚴要求運作的特點將有助於有潛力的中小企業獲得融資機會，但創業板在我國還處於初級階段，還存在着不足，或許能相對緩解融資問題。從債券融資來説，我國企業債券市場的發展遠遠落後於股票市場和銀行信貸市場的發展，而且中小企業往往達不到債券發行額度的要求，因此，中小企業要通過債券融資幾乎沒有可能。

5、法律體系因素

中小企業的生存與發展一直缺乏比較有效的法律保護，儘管我國的《公司法》、《合夥企業法》等少數法律對中小企業有一定的規範，但是對中小企業的貸款、擔保、上市等融資方面的保護甚少。2003年我國出台的《中小企業促進法》在我國經濟法制史上具有里程碑式的意義，是我國真正走向市場經濟的標誌之一，也是我國實現經濟民主化的重要一步。但是，《中小企業促進法》也存在着侷限性，中小企業的法律保障體系還有待完善。

中小企業自身因素

1、中小企業素質較低，信用狀況較差

我國中小企業的素質普遍不高，有相當一部分是城鄉企業，企業的技術創新能力較弱，缺乏競爭力，市場風險高，這使得銀行等金融機構不敢向其發放貸款。中小企業大多為私營企業或合夥企業，管理水平落後，經營風險大，信用觀念差，財務制度不健全，信息不透明，使得金融機構不能把握中小企業的貸款風險，增加了放貸風險。

2、中小企業缺乏擔保物

無論是什麼企業要求貸款或者擔保，都需要有擔保物來提供保證。中小企業僅有的抵押品就是其有限並且價值低廉的土地、房產和機器設備，其規模也就制約了這些抵押品的價值。

中小型企業融資其實比較困難的主要表現在融資途徑不暢通，而且融資結構也不合理。其中最主要的原因主要包括中小企業自身經營是受侷限性的，另一方面也在於我國政府的抓大放小的一些政策，導致中小企業在經營的時候需要面臨更大的壓力。