股權投資風險控制流程是什麼

股權投資風險控制流程

一、獲得項目流

1. 尋找項目貫穿於PE 運行的每一天

2. 機會只給有準備的人

3. 項目很多，但好項目少

4. 不同的投資人掌握的項目資源也不相同

5. 要擴展與各公司高層的聯繫和社會人際網絡以增加項目來源

6. 各類專業服務機構，如投資銀行、會計師事務所、律師事務所也會提供有價值的信息

7. 多參加行業性會議或接觸行業協會也會增加項目來源

二、初步聯繫

1. 直接與目標企業高層聯繫，表達投資興趣

2. 但往往是通過中間人介紹

三、初步評估

1. 大量的項目會在初步評估環節中被否決

2. 否決一個項目要比認可一個項目容易得多

3. 在此環節，要考慮目標公司的行業、團隊、競爭、財務

狀況，形成初步意見，以便與公司管理層進行初步商談

4. 在此環節，也需要與目標企業的客户、供貨商、甚至競

爭對手進行溝通

5. 儘量多參考關於目標公司的研究報告

6. 從而發現目標企業的行業趨勢、業務增長點、項目主要

亮點

四、盡職調查

1. 進行盡職調查的前提是該項目在初步評估階段得到了肯定意見

2. 認真檢查和分析公司的歷史業績

3. 仔細對照公司的預算和實際經營效果

4. 聘請會計師事務所來驗證公司的財務數據，檢查公司的管理信息系統，開展審計工作

5. 決定該投資項目成敗的關鍵因素是項目的管理團隊

6. 因此，投資者需要與公司的管理團隊進行多次會談以瞭解他們的經驗、運營理念和發展計劃

7. 也可以考慮從外部獲得管理團隊的相關信息，甚至可以僱傭私家偵探

五、設計投資方案

設計投資方案：估值定價、資本結構、融資安排、董事會席位、否決權、其他公司治理問題、如何獲得收益、如何退出

六、撰寫投資備忘錄

1. 在完成評估和設計方案之後，可將前期的工作成果總結為投資備忘錄

2. 描述目標企業主要業務、管理和財務業績、交易的結構、退出策略、預期回報和投資風險、敏感性分析

3. 這份材料主要用於向PE 內部的投資決策機構進行彙報

4. 如果決策機構認可了該項目，則可以向目標企業發出投資意向書，並準備就具體細節再次展開談判

七、談判投資協議條款

1. 談判內容：投資意向書中提出的估值、投資額度、控制權、交易結構

2. 談判是一項艱苦而細緻的工作

3. 既要維護自身利益又要有所取捨，比如在估值上讓步

八、最終批准和完成交易

1. 談判的最終結果會提交給PE 的內部決策機構，如果獲得批准，則進入交易完成階段

2. 還有一些工作要做，例如目標企業股東的批准，有關政府部門的批准

九、交易後管理

1. 交易完成之日，項目的投入過程宣告結束

2. 但是還有更富挑戰性的交易後管理

3. PE 機構為了獲得高額回報，還要介入被投資企業的有關經營和決策

4. 雖然大部分的日常管理工作仍由原管理團隊進行管理

只要是投資就會有風險，所以如果你想更好的投資就一定要學會如何規避風險，或者説把風險降到最低，這樣才能保證投資的效益性，通過閲讀以上股權投資風險控制流程，相信大家對風險控制有一定得了解，在控制風險時我們一定要依照相關法律，這樣才能跟好保護我們的合法權益。