股權投資有什麼法律風險
一、股權投資有什麼法律風險
首先,在私募股權基金募集階段:主要在於規避非法集資行為;路演過程中注意與商業銀行溝通和交流,拓寬募資渠道;另外與銀行的託管協議中要明確約定未經投資人及管理人雙方簽字,不得將基金進行劃轉,以確保基金安全。
其次,在私募股權基金注資階段:主要存在於不良管理人對投資人違約、目標企業偽造或隱瞞重要事實、注資後經營不規範、禁止跟投行為等三個方面。
第三,在私募股權基金退出階段:因大多數投資人會選擇上市退出,但是如果在首次申請未通過的情況下,二次申請的企業仍然應當成為基金關注的焦點;併購及管理層回購因為相關法規規定的限制,基金的退出仍然面臨諸多障礙,因此面對目前客觀情況,應當積極探求多元化的退出方式。
二、如何進行防範?
私募股權基金募集階段:在資金的募集過程中一定要嚴格投資人數,遵循《公司法》和《創業投資企業管理暫行辦法》的規定,基於防範法律風險及基金本身性質考慮,投資人在募集資金時不能承諾一定時期內的回報率,否則,如果因為不可預見的政策調整、自然環境、市場行情變化等客觀情況出現時,導致承諾不能兑現,會涉嫌虛假承諾而承擔不利法律責任。託管之前,應當與銀行簽署書面協議,對各自的權利和義務進行安排,確保基金安全。
私募股權基金注資階段:應當對目標企業進行法律和財務雙向盡職調查,在盡職調查階段應當儘量詳細、完整,避免一葉障目、隨意取捨。要善於發現信息之間的關聯性,以求最大限度地反映事物的本來面目。
私募股權基金退出階段:最為常見的方法是採用可轉換債券、回購條款、基金所持有的股權比例與目標企業未來的業績掛鈎的形式進行投資,即採用對賭協議的形式;對賭協議實際上就是期權的一種形式,通過條款的設計,可以有效保護投資人利益。 擔保是降低風險的另一種常用方法。在私募股權基金的投資過程中,也經常使用擔保手段。這也分為被投資方擔保和第三方擔保兩種。
無論是什麼方式下的股權投資,其實這裏面都會涉及到一些風險,而相信大家也清楚風險的存在必然就會給當事人利益造成損害,這個時候就需要積極的採取措施來應對風險,減少自身利益受到損害的可能。而對股權投資風險的方法,就涉及到了募集階段、注資階段以及退出階段等等。
-
股權質押期間股利如何解決
律師解析:一般情況下,該孳息應當認定歸質權人所有,但雙方在質押合同中另有約定的,應當按照約定解決。且前述的孳息應當先充抵收取孳息的費用。質權人在質權存續期間,未經出質人同意,擅自使用、處分質押財產,造成出質人損害的,應當承擔賠償責任。法律依據:《中華人民共和...
-
公司股東怎麼退出公司判決書
律師解析:公司股東退出方式包括股權轉讓、公司減資、要求公司回購、解散公司、破產清算、法院判決解散註銷公司、撤資退出、被合併註銷等。法律依據:《公司法》第三十六條(有限責任)公司成立後,股東不得抽逃出資。但這並不是説公司股東在任何情況下都不得退出公司《...
-
乾股需要承擔公司虧損責任嗎
律師解析:乾股需要不承擔公司虧損責任。乾股成立的要件是需要股東會的一致同意,取得方式有股權贈與,乾股就是不出資但是可以享有公司的股權等。根據相關法律規定,股東出資才能夠完全享有股東應有的所有權利。乾股是股份公司無償贈送的股份。一般用作公司發起人的酬...
-
股權眾籌與非法融資的區別是哪些?
律師解析:一、股權眾籌與非法融資的區別如下:1、定義區別。2、實質性差別。3、發行方式的區別。4、風險控制的區別:5、法律保護方面的區別。二、股權眾籌是指,公司出讓一定比例的股份,面向普通投資者,投資者通過出資入股公司,獲得未來收益。非法融資是指未經有關部門...