企業融資有哪些風險,如何防範?
為了經營管理的需要,融資活動是較為常見的企業的經濟行為,由於企業融資,涉及到各方經濟利益的問題,故而是存在一定的風險的,那麼企業融資有哪些風險?針對這些風險,相關單位進行了風險分析,提出了一些防範風險的方法,具體來説,該如何防範?
一、企業融資有哪些風險?
(一)按風險性質不同分類:
1、違約風險
即不能按期歸還到期債務,導致企業信用受損甚至引起法律拆訟的可能性。
2、道德風險
主要是指融資團隊在資金管理、資產管理、資本管理和融資過程中,由於企業團隊個人原因產生的使企業利益受損的可能性,如資金體外循環等。
3、機會風險
指融資企業在融資決策及融資方案實施的過程中,因為選擇了一方案或機會,從而失去其他機會的可能性。
4、法律風險
融資企業在融資方案設計及實施過程中,由於某些環節違規、造假或欺騙行為,導致觸犯刑律的可能性。
(二)按風險產生的破壞力不同分類
按風險的破壞力及波及面大小不同可以分為:
1、局部風險
即對企業短期內或部分利益產生不利影響,如費用損失、信譽受損。
2、系統風險
即影響到企業生存或使企業的發展方向產生重大變更,可持續發展到影響的可能性。
(三)按融資工具不同分類
這也是很常見的風險分類方式之一。每種融資工具的風險度和風險表現不同,包括:
1、中長期貸款,如利率風險;
2、外匯融資,如匯率風險;
3、短期資金拆借,如系統風險;
4、境外機構融資,如融資騙局。
(四)按融資性質不同分類:
1、債權性融資風險;
2、權益類融資風險。
(五)按資金流程的不同階段分類
該種分類的方式,便於融資企業在融資的不同階段,採取不同的風險控制策略,按風險性質不同分類:
1、融資診斷與評估階段,如決策風險;
2、 尋找融資渠道階段,如融資騙局;
3、資金運用階段,如流動性風險;
4、資金歸還階段,如違約風險、訴訟風險。
二、企業融資風險防範措施
在明確企業融資風險產生的原因之後,就需要採取一定的措施予以保證企業在經營活動中得到良好的發展。為此,本文提出以下幾個方面的措施:
(一)提升企業信用等級,提高融資水平
企業提高融資水平,最為關鍵的因素就是企業的信用等級,企業的信用等級上升,才可以在融資方面獲取到更多的資源。那麼,如何提升企業的信用等級呢?首先,企業要完善財務管理制度與經營管理制度,高層管理者要重視企業的管理,從員工的發展出發,制定合理化的規章制度來保證員工有效完成工作,保證公司部門與部門之間有效運轉,同時在財務上要建立透明機制,賬務公開化,發揮羣眾的力量來監督,提升財務管理水平。其次,企業在對外經營方面,要秉持誠信經營理念,增強重合同、守信用的自我約束意識,從而提高企業的誠信與信譽,對外樹立一個良好的形象,提升企業的信用等級。
(二)建立科學融資結構,有效規避融資風險
控制好企業的融資風險,可以通過以下途徑予以規範:第一,儘管融資的渠道和方式是有多種選擇的,但是無論企業選擇哪一種方式都是有代價的,在加上在其中會受到來自不同方面的因素干擾,更加需要做到對各種渠道得到的資金予以權衡,從企業自身發展出發,考慮到經營成本、投資收益等多個方面,將資金的投放和收益結合起來,在融資之前做好決策,以免出現失誤。第二,企業需要從資本結構的角度出發,建立科學的融資結構體系,使得各種融資方式之間可以相互補充,優化融資結構,從而有效規避融資帶來的風險。
(三)提高管理力度,做好企業融資風險防範工作
做好企業融資風險的防範措施,還可以通過以下幾個方面來實施:首先,企業的管理人員要樹立風險意識,認識到在企業的發展中風險是在所難免的,要端正態度並採取有效的措施來降低風險,還要做好各項財務預測計劃,合理安排籌集資金的數量和時間,從而提高資金效率。其次,如果企業在融資過程中是受到利率的變動而產生的風險,就需要認真研究資金市場的供求情況,研究利率的實際走勢,採取具體問題具體分析的原則,做出合理的安排。
(四)健全和完善企業融資風險管理的長效機制
企業在進行融資活動過程中,應明確規範職責分工、權限範圍和審批程序,科學合理地設置機構和配備人員;應建立融資風險評估制度和重大風險報告制度,在未得到董事會批准的情況下,一律不得對外融資。對於違反融資規範的行為,企業有權追究其責任。為了預防融資陷阱風險,企業可以委託律師對投資方的具體信息進行調整,以預防受騙,並簽訂嚴謹的融資合同,事先約定好違約責任,切實預防因融資陷阱造成的不必要損失。企業在選擇增資擴股或引進戰略投資者的方式時,也需考慮到失去控股權的融資風險。
存在着不同的風險,且無論是融資方還是投資方,都是存在風險的。就目前市場形勢來説,各種詐騙現象都隨着經濟活動一起出現,故而在投資之前,各投資者必須先對企業的信用情況進行了解,降低風險。
-
公司發行的債券條件有哪些
一、公司發行的債券條件有哪些(一)股份有限公司的淨資產不低於人民幣三千萬元,有限責任公司的淨資產不低於人民幣六千萬元;(二)累計債券餘額不超過公司淨資產的百分之四十;(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;(四)籌集的資金投向符合國家產業政...
-
總公司的分店撤銷怎麼走手續
一、總公司的分店撤銷怎麼走手續分公司不屬於法人組織,其民事責任由公司承擔。所以分公司被總公司撤銷,不需要進行清算,直接去註銷就可以了。《中華人民共和國公司法》第十四條【分公司與子公司】公司可以設立分公司。設立分公司,應當向公司登記機關申請登記,領取營...
-
法律援助機構受理援助申請可以延長審查期限嗎
一、法律援助機構受理援助申請可以延長審查期限嗎法律援助機構審查援助申請時,如果認為申請人提交的申請材料需要查證的,可以適當延長審查期限。《辦理法律援助案件程序規定》第十三條法律援助機構應當自受理申請之日起7個工作日內進行審查,並作出是否給予法律援...
-
可以和分公司簽訂合同嗎?
一、可以和分公司簽訂合同嗎?分公司是否可以籤合同,要區分以下兩種情況。一種是有營業執照的分公司,這種分公司具備了經營資格,可以以自己的名義簽訂經濟合同,但一般要在公司的授權範圍內進行,這種情況下合同一般認定為有效。發生糾紛時,司法實踐中,合同相對方可以選擇...