具體什麼是股權投資?
【股權投資的定義及特點】
股權投資(一般長期)是指通過投資擁有被投資單位的股權,投資企業成為被投資單位的股東,按所持股份比例享有權益並承擔責任。
狹義的股權投資又指私募股權投資,私募股權投資,即Private Equity,簡稱PE,是指投資於非上市股權,或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源,既可以向社會不特定公眾募集,也可以採取非公開發行方式,向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集資金。
【長期股權投資】
一、長期股權投資具有如下特點:
1、長期持有;
2、獲取經濟利益,並承擔相應的風險;
3、除股票投資外,長期股權投資通常不能隨時出售;
4、長期股權投資相對於長期債權投資而言,投資風險較大。
二、長期股權投資的類型
長期股權投資依據對被投資單位產生的影響,分為控制、共同控制、重大影響和無控制、無共同控制且無重大影響四種類型。
三、長期股權投資成本的確定
長期股權投資取得時的成本,是指取得長期股權投資時支付的全部價款,或放棄非現金資產的公允價值,或取得長期股權投資的公允價值,包括税金、手續費等相關費用。長期股權投資的成本確定,包括取得時投資成本的確定和持有期間投資成本的再確定。
1、取得時投資成本的確定
(1)以支付現金取得的長期股權投資,按支付的全部價款作為投資成本,包括支付的税金、手續費等相關費用。
(2)以放棄非現金資產取得的長期股權投資。各種待攤銷的費用不能作為非現金資產作價投資。
以放棄非現金資產取得的長期股權投資,在會計處理上主要解決如下三個問題:
①如何確定長期股權投資的成本;
②公允價值與投出的非現金資產賬面價值差額的處理;
③資本公積準備項目的處理。
2、取得投資後投資成本的再確定
在投資持有期間內,如發生下列變化,投資成本應作調整:
(1)成本法核算的長期股權投資,收到被投資單位分派的屬於投資前累積盈餘的分配額,衝減投資成本的,其投資成本應按扣除收到的利潤或現金股利後的差額作為新的投資成本。
(2)取得股權投資後,由於增加或減少被投資單位股份,而使原長期股權投資由成本法改為權益法核算,或由權益法改為成本法核算,則按原投資賬面價值作為投資成本。
(3)權益法核算的長期股權投資,投資成本與應享有被投資單位所有者權益份額的差額即股權投資差額,作為投資成本的調整,投資成本按調整股權投資差額後的金額確定。
四、長期股權投資損益的確認
1、投資收益確認的兩種觀點
長期股權投資有兩種收益觀點,由此產生兩種損益確認方法:
(1)以收到利潤或現金股利時確認收益;
(2)按所持股權所代表的所有者權益的增減變動確認收益。
2、長期股權投資的成本法
(1)成本法的適用範圍
投資準則中規定,下列情況下應採用成本法核算:
①投資企業對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響。
②被投資單位在嚴格的限制條件下經營,其向投資企業轉移資金的能力受到限制。
(2)成本法的核算方法
長期股權投資採用成本法核算的一般程序如下:
①初始投資或追加投資時,按照初始投資或追加投資時的投資成本增加長期股權投資的賬面價值。
②被投資單位宣告分派的利潤或現金股利,投資企業按應享有的部分,確認為當期投資收益。
3、長期股權投資的權益法
(1)權益法的適用範圍
投資企業對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時,長期股權投資應採用權益法核算。
(2)權益法的核算方法
長期股權投資採用權益法核算的一般程序如下:
①初始投資或追加投資時,按照初始投資或追加投資時的投資成本增加長期股權投資的賬面價值。
②投資後,隨着被投資單位所有者權益的變動而相應調整增加或減少長期股權投資的賬面價值。
4、成本法與權益法的轉換
當投資企業對被投資單位的持股比例下降,或其他原因對被投資單位不再具有控制、共同控制和重大影響時,應終止採用權益法,改按成本法核算;反之,當投資企業對被投資單位的持股比例增加,或其他原因對被投資單位具有控制、共同控制和重大影響時,應終止採用成本法,改按權益法。
5、股票股利的處理
由於股票股利不會使所有者權益總額發生變動,所以不能作為一種收益加以確認,而應在企業的備查賬簿中登記所增加的股數。
6、可轉換公司債券
企業購入的可轉換公司債券在轉換為股份之前,屬於債權性質,其會計處理與長期債權投資相同,並計提利息、攤銷溢價或折價。行使轉換權時,按賬面價值結轉。
7、長期股權投資的處置
處置長期股權投資時,按所收到的處置收入與長期股權投資賬面價值的差額確認為當期投資損益,同時結轉已計提的減值準備。
五、股權投資的盈利模式
1、價值發現階段
即通過項目尋求,發現具有投資價值的優質項目並且能夠與項目方達成投資合作共識
2、價值持有階段
投資人在完成對項目的盡職調查後,基金完成對項目公司的投資,成為項目公司的股東,持有項目公司的價值
3、價值提升階段
投資人依託自身的資本聚合優勢和資源整合優勢,對項目公司的戰略、管理、市場和財務,進行全面的提升,使企業的基金面得到改善優化企業的內在價值得到有效提升
4、價值兑現階段
所投資項目,經過價值提升,培育2-3年後通過在資本市場公開發行股票,或者溢價出售給產業集團上市公司,實現價值的放大
5、價值兑現階段
所投資項目,經過基金所投項目在資本市場上市後,基金管理人要選擇合適的時機和合理價格,在資本市場拋售市場項目企業的股票,實現價值的最終兑現
由文章相信大部分人瞭解了什麼是股權投資,投資者在看到高回報的同時一定要理智的瞭解風險的存在以及掌握合理規避風險的方式。現在參與高淨值的企業仍然可以佔得先機,只要把握大的趨勢做出正確的決策,不走錯方向正確投資都可以在保住自己資本的同時獲取利益。
-
股東可以轉讓瑕疵股權嗎
一、股東可以轉讓瑕疵股權嗎瑕疵股權可以轉讓的。股東未出資或出資不實等情形不影響股權的設立和享有,瑕疵股權仍具有可轉讓性,瑕疵股權轉讓並不當然無效。瑕疵股權轉讓,一般分為受讓人知道或應當知道股權存在瑕疵和受讓人不知道股權瑕疵兩種情形。受讓人知道股權...
-
股權質押期間公司可否註銷,公司清算程序
一、股權質押期間公司可否註銷公司清算程序結束後,才能申請註銷登記。所以公司股權質押的,清算程序結束後,可以申請註銷登記。《中華人民共和國民法典》第六十八條【法人終止的原因】有下列原因之一併依法完成清算、註銷登記的,法人終止:(一)法人解散;(二)法人被宣告破產...
-
對吊銷公司是否直接判決清算
一、對吊銷公司是否直接判決清算公司營業執照被依法吊銷後,不需要人民法院判決,公司就需要解散成立清算組進行清算,清償公司債務。《中華人民共和國公司法》第一百八十條【公司解散原因】公司因下列原因解散:(一)公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解...
-
對合夥合同糾紛起訴前是否清算再審?
一、對合夥合同糾紛起訴前是否清算再審合夥合同糾紛起訴前也不一定需要清算再審,這需要根據合夥合同糾紛的詳細案情分析,起訴處理合夥合同糾紛的,滿足以下條件法院就會立案:(一)原告是與本案有直接利害關係的公民、法人和其他組織;(二)有明確的被告;(三)有具體的...