融資方式研究

小額貸款公司融資方式問題研究。

你好，小額貸款公司融資方式問題研究，答案如下 　　摘要:摘要:由於中小信息失真，中小銀行數量少、佔有的信貸資源少等原因，造成中小企業融資困難。應鼓勵民營資本進入銀行業，完善信用擔保體系，完善中小企業徵信體系，鼓勵評級機構的，發展風險投資來解決中小企業融資難的問題。 　　關鍵詞:中小企業；融資難；對策 　　2008年以來，我國出現了中小企業大面積倒閉的現象，究其原因，有美國危機的影響，人民幣升值和勞動成本上升，還有去年國家採取的緊縮性貨幣政策造成不少中小企業資金鍊斷裂，缺乏流動資金，導致企業破產倒閉。中小企業融資困難的問題由來以久，但今年由於以上四種因素疊加在一起，這無疑是雪上加霜，使得問題更加突出。 　　中小企業在國民中佔有重要地位，中小企業創造的最終產品和服務的價值佔國內生產總值的58.7%，上繳税收佔48%，提供的就業崗位占城鎮就業崗位的75%以上，它對於解決就業問題有重要意義。我們能否構築一道防火牆，防止金融危機的影響進一步蔓延，解決中小企業融資難的問題至關重要。 　　中小企業融資難的原因，既有自身的問題，如財務記錄不全，會計賬目混亂，超過60%的中小企業有披露虛假會計信息的情況。更主要的是金融體制的問題，我國四大商業銀行佔有的信貸資源佔80%以上，中小銀行佔有的信貸資源少，而四大商業銀行投資的重點是大企業、大項目；我國的信用擔保機構發展又比較緩慢。 　　筆者認為，解決中小企業融資難的問題，必須從以下幾方面着手。 　　一、鼓勵民營資本進入銀行業 　　1.降低中小銀行的進入門檻。我國勞動力資源很豐富，但資本和技術比較稀缺，我國的比較優勢是發展勞動密集型企業，而勞動密集型企業規模經濟並不明顯，因此，我國的企業中超過99%的企業是中小企業。中小企業融資不能過度依賴四大商業銀行，四大商業銀行的比較優勢是能為大企業、大項目提供資金支持。對一筆10萬元的貸款和一筆10億元的貸款，銀行進行貸前調查和貸後監督所支出的成本差不多，所以四大商業銀行更願意為大企業、大項目融資。因此，解決中小企業融資難的問題關鍵是要發展中小銀行。 　　美國有大約1萬家銀行，而我國只有100多家銀行，美國的比較優勢是發展資本密集型、技術密集型企業，而這樣的企業規模經濟顯著，所以美國的大企業數量居全世界之首，但仍有大量的中小銀行為中小企業提供金融服務。 　　中小銀行由於資金有限，無法為大企業、大項目融資。同時，中小銀行相對於四大商業銀行來説，對本地的中小企業的經營情況更為了解。中小銀行在為中小企業融資方面，應扮演主力軍的角色。降低中小銀行的進入門檻，鼓勵民營資本進入這一行業，將大量增加銀行的數量，特別是中小銀行的數量，才能極大的緩解中小企業融資難的問題。 　　我國批准設立了一些小額貸款公司，但設立小額貸款公司的門檻過高，一般的民營企業達不到這樣的條件。如浙江省規定，民營企業要作為小額貸款公司的發起人，該企業必須是民營企業中的骨幹企業，同時小額貸款公司只能發放貸款而不能吸收存款，這使小額貸款公司缺乏資金來源，猶如一條腿走路，不能很好地發揮作用。 　　2.利率市場化，運用市場機制來動員和分配儲蓄。經過30年的改革，我國絕大部分商品和服務的價格已經由市場決定，而利率即貨幣資金的價格仍未完全放開，我國的利率水平過低，遠低於資金的機會成本，也遠低於市場均衡時的利率水平，使得資金的使用效率較低。在去年，我國的名義利率甚至低於通貨膨脹率，即實利利率為負數。利率市場化，使利率達到市場均衡的利率水平，這將迫使企業去尋找盈利率高的項目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用途上。按照最高人民法院的司法解釋，利率超過同期銀行貸款利率的4倍的借貸不受保護，而民間借貸大多等於或超過銀行利率的4倍。在浙江省，民間借貸是中小企業重要的資金來源。可以説，沒有民間借貸，就沒有浙江省中小企業的迅速發展。在我國的省，政府對民間借貸基本上採取了默許的態度。我國民間擁有的金融資本已經遠遠超過10萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機會。由於目前民間借貸沒有合法地位，民間借貸機構遊離在整個金融體系之外，金融監管機構無法對其實施監管，有一些民間借貸機構淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場化，鼓勵民營銀行的發展，可以盤活民間資本，將民間借貸機構收編為“正規軍”，從而對其實施監管。 　　按現在的存貸款利率，民營銀行無法發揮其優勢，也無法取代民間借貸機構。利率市場化後，資金的供給增加，民營銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業融資難的問題。 　　3.建立存款保險制度，增強民營銀行的信用。工、農、建、中四大商業銀行有國有股，也就是有國家的信譽作為擔保，老百姓把錢存在四大商業銀行，不會擔心資金的安全性，民營中小銀行破產的概率高於四大商業銀行，而民營銀行一旦破產，就意味着老百姓的血汗錢無法收回，因此，可考慮設立存款保險公司，保護存款人的利益。商業銀行按其存款餘額以一定費率繳納保費，在商業銀行破產時，由存款保險公司對存款人按其存款額進行一定金額的給付，使老百姓在商業銀行破產時，不至於血本無歸。