銀行的貸款利率會隨着存款利率下降而下降嗎

銀行定期存款利率下降至少有三個原因：
1.中國經濟面臨“流動性陷阱”風險，整體下行利率水平顯著降低了居民持有不同期限存款的機會成本。“流動性陷阱”不僅表現為利率水平持續下降對刺激企業部門投資意願的邊際效應遞減，還表現為隨着利率中心水平整體大幅下移，居民對存款期限溢價的敏感性顯著降低，輕微的期限溢價對居民的存款決策影響不大。隨着央行，中國，貨幣政策的不斷放鬆，扣除通貨膨脹後的實際利率一直為負，隨着市場利率的整體下降趨勢，銀行越來越多的定期存款保費將消失或變為負。
2.在利率下行週期中，銀行降低了期限溢價，鼓勵居民縮短存款期限，降低長期債務成本。理論上講，在利率上升週期中，銀行會給予較高的存款期限溢價，提前鎖定整體利率較低的長期存款。相反，在利率下行週期中，為了防止居民提前鎖定長期收益，銀行將通過“借短放長”的方式，降低存款期限溢價，降低自身在債務方面的成本，提高存貸利差的整體水平。目前，中國經濟仍處於利率下行週期，銀行降低債務側的期限溢價是正常的。
3.為了維持穩定的利差，銀行不願意提高長期存款利率。今年第一季度末，銀行存貸款利差和5年期存款利率之和明顯高於個人抵押貸款加權利率，個人抵押貸款加權利率在今年第二季度末進一步下降。對於普通老百姓和投資者，建議拓展多元化的理財渠道。