併購貸款條件都是有哪些
一、什麼是併購貸款?
所謂併購貸款,即商業銀行向併購方企業或併購方控股子公司發放的,用於支付併購股權對價款項的本外幣貸款。是針對境內優勢客戶在改制、改組過程中,有償兼併、收購國內其他企事業法人、已建成專案及進行資產、債務重組中產生的融資需求而發放的貸款。
二、申請併購貸款基本條件
(一)併購方依法合規經營,信用狀況良好,沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄;
(二)併購交易合法合規,涉及國家產業政策、行業准入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的,應按相關法律法規和政策要求,取得有關方面的批准和履行相關手續;
(三)併購方與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性,併購方通過併購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網路等戰略性資源以提高其核心競爭能力。
三、併購貸款的還款來源是什麼?
1、來源於標的公司
2、來源是標的公司 + 併購方
3、來源於股東(實際還款人)
4、來源於經營現金流、分紅或再融資
不管是何種來源,均需做貸款期內的現金流測算分析,並注意兩點:
1、計算併購貸款多大程度上增加了借款人債務負擔?
2、審慎考慮併購後的現金流增長。
如果併購方(實際還款人)的綜合現金流非常強大,可以承受此次併購失敗的風險,則可以減少對其他風險因素的關注。把實際還款人的還款責任以及他的現金流控制好就成為關鍵。
四、併購貸款與常規貸款有何區別?
准入條件嚴格:對併購主體、借款人、併購交易均有要求;
擔保要求更高:如果是間接併購,一般要求將目標企業的股權及其全部資產抵(質)押給貸款銀行,或者由併購方企業提供連帶責任擔保;
調查要求更高:對併購交易各方均要調查,重點評估戰略風險、法律和合規風險、整合風險、經營風險、財務風險等;
此外,併購貸款合同文字更復雜,合同條款設定更廣泛;外部監管更嚴格。
其實,併購貸款條件主要是包括信用狀況良好以及併購方存在一定的技術實力等。在我們進行申請併購貸款的時候,還需要注意,它和常規的貸款也是有一定的區別的,相對於常規貸款而言,它的准入條件嚴格,而且,它的擔保要求更高。
-
一人公司股東對外應否承擔連帶責任根據
一、一人公司股東對外應否承擔連帶責任根據我國《公司法》的規定,由於公司人格獨立,股東原則上並不對公司的債務承擔連帶責任,但是如果一人有限公司的股東不能證明公司財產獨立於自己的財產,就需要承擔連帶責任了。《中華人民共和國公司法》第六十三條一人有限責任...
-
企業有擔保的公司能變更法人代表嗎
一、企業有擔保的公司能變更法人代表嗎公司在對外擔保期間出現公司決議變更法人代表、原法人代表喪失民事行為能力等的情形時,可以變更法定代表人。二、法律規定《企業法人法定代表人登記管理規定》第四條有下列情形之一的,不得擔任法定代表人,企業登記機關不予核...
-
公司強制解散的流程
公司強制解散的流程為董事會通知股東,董事,監事申請解散登記,公司因為相關法律規定的事項解散的,應當在解散事由出現之日起十五日內成立清算組,開始清算。法律依據:《中華人民共和國公司法》第一百八十條公司因下列原因解散:(一)公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程...
-
債務重組怎麼樣處理
一、債務重組怎麼樣處理債務重組的處理方式為債權人或債務人按照我國破產法的相關規定向法院申請債務人重整,法院認為可以重整的應當裁定重整。債務重組的方式主要為以非現金資產清償債務等。《企業會計準則——債務重組》3債務重組方式包括:(1)以低於債務賬面價值...