證券公司融資融券業務的內容是什麼?
在市場經濟中,證券和股票是兩種重要的企業融資途徑。因此,各個公司和資金需求者都十分重視此兩種業務的擴展。在這之前,需要對該類融資進行必要的瞭解。可是,證券公司融資融券業務的內容是什麼?小編請您看一看下面的講解。
證券公司融資融券業務的內容是什麼?
融資融券業務是指證券公司向客户出借資金供其買入證券或出具證券供其賣出證券的業務。由融資融券業務產生的證券交易稱為融資融券交易。融資融券交易分為融資交易和融券交易兩類,客户向證券公司藉資金買證券叫融資交易,客户向證券公司賣出為融券交易。
此業務的作用:
1、發揮價格穩定器的作用
在完善的市場體系下,信用交易制度能發揮價格穩定器的作用,即當市場過度投機或者做莊導致某一股票價格暴漲時,投資者可通過融券賣出方式沽出股票,從而促使股價下跌;反之,當某一股票價值低估時,投資者可通過融資買進方式購入股票,從而促使股價上漲。
詳細來説,以融券交易為例,當市場上某些股票價格因為投資者過度追捧或是惡意炒作而變得虛高時,敏感的投機者會及時地察覺這種現象,於是他們會通過借入股票來賣空,從而增加股票的供給量,緩解市場對這些股票供不應求的緊張局面,抑制股票價格泡沫的繼續生成和膨脹。
而當這些價格被高估股票因泡沫破滅而使價格下跌時,先前賣空這些股票的投資者為了鎖定已有的利潤,適機重新買入這些股票以歸還融券債務,這樣就又增加了市場對這些股票的需求,在某種程度上起到“託市”的作用,從而達到穩定證券市場的效果。
融資融券交易有助於投資者表達自己對某種股票實際投資價值的預期,引導股價趨於體現其內在價值,並在一定程度上減緩了證券價格的波動,維護了證券市場的穩定。
有效緩解市場的資金壓力對於證券公司的融資渠道可以有基金等多種方式,所以融資的放開和銀行資金的入市也會分兩步走。在股市低迷時期,對於基金這類需要資金調節的機構來説,不僅能解燃眉之急,也會帶來相當不錯的投資收益。
2、刺激A股市場活躍
融資融券業務有利於市場交投的活躍,利用場內存量資金放大效應也是刺激A股市場活躍的一種方式。中信建投證券分析師吳春龍和陳祥生認為,融資融券業務有利於增加股票市場的流通性。
3、改善券商生存環境
融資融券業務除了可以為券商帶來數量不菲的佣金收入和息差收益外,還可以衍生出很多產品創新機會,併為自營業務降低成本和套期保值提供了可能。
4、多層次證券市場的基礎
融資融券制度是現代多層次證券市場的基礎,也是解決新老劃斷之後必然出現的結構性供求失衡的配套政策。
融資融券和做空機制、股指期貨等是配套聯在一起的,將會同時為資金規模和市場風險帶來巨大的放大效應。
在不完善的市場體系下信用交易不僅不會起到價格穩定器的作用,反而會進一步加劇市場波動。風險表現在兩方面,其一,透支比例過大,一旦股價下跌,其損失會加倍;其二,當大盤指數走熊時,信用交易有助跌作用。證券公司賣出為融券交易。
簡單而言,證券公司的融資融券業務的服務主體是證券出售或買入者。在這樣的業務進出過程中,只要把握得當,就會使融資機構或債券賣出機構產生不菲的收益。
-
證券公司融資利息是多少?
證券公司融資利息是多少?融資利息是融資者交給證券商的手續費。證券公司應該按照管理辦法簽訂融資融券合同,並且在合同中寫明融資融券的利率。融資融券利率基本是受國家管控的,中國人民銀行經常會對利率進行調整。這些年,國有銀行為鼓勵企業融資,將利率下調了,一、...
-
資產證券化的運作流程是怎樣的
資產證券化是指金融企業通過向市場發行資產支持證券,將貸款資產進行處理與交易,把缺乏流動性的信貸資產轉換為證券,並通過發行這種證券以融通資金,從而達到改善資產負債結構的目的。1、確定要證券化的資產,組成資產池。企業要首先分析自身的融資需求,根據融資需求確...
-
證券上市主要有哪些優缺點,上市對一個公司來説有何重大意義
證券的上市起着一個橋樑的作用,它是促成證券交易和上市公司直接監管的紐帶,證券的上市有它自己的優點,同樣也存在着相對應得缺點,下文本站小編將要給您帶來的就是證券上市的優缺點以及它的意義,希望對您有所幫助!一、證券上市的優點1.開闢了新的融資渠道,融資範圍廣...
-
企業債券違約怎麼處理?
企業債券違約怎麼處理?在我國現行的法律機制下,債券違約後,債權人主要可以通過以下幾種途徑追償:第一是與債務人進行協商,達成債務重組方案;第二是尋求司法救濟,包括違約求償訴訟,破產訴訟(重整、清算)等;第三,對於有擔保或抵押物增信的債券,債權人還可以向擔保人追償...