離婚，趨勢

政策趨勢

1、2017年為公司債的“監管與發展年“,風控是重點,監管機構將強化監管力度、 提高監管效能, 進一步推動市場安全運行及穩健發展, 建設高標準、 高質量的債 券市場體系;

2、證監會高度關注市場風險防範和加強行業監管, 注意中介機構從業人員的自身 的誠信問題, 嚴格執行對各類違法違規行為的處罰標準 (目前的處罰以處罰公司 為主,今後將完善責任機制,處罰到個人) ,完善簿記建檔等方面制度,促進行 業健康發展;

3、上交所已於 2017年 1月發佈《公司債存續期間信用風險管理指引(徵求意見 稿) 》 , 正式發佈後將明確各中介機構在債券存續期內的風險管理職責, 受託管理 人根據債券信用風險監測和分析結果, 可以將債券劃分為正常類、 關注類、 風險 類及違約類, 根據劃分類別對債券的信用風險及其風險程度進行排查, 詳見附件;

4、 公司債券預審核指南正在修訂,主要是對預審核指南(一)申請文件及編制的 修訂,將增加更新的審核要求;擬建立中介機構評價管理體系,強化自律監管, 督促中介機構勤勉盡責;

5、交易所鼓勵申報綠色債 (需進行綠色認證) 、 雙創債 (尤其是新三板掛牌企業) , 可續期公司債試點期間以實體企業為主, 對於房地產、 產能過剩和市政建設類企 業暫不受理;

6、 交易所出具的自律監管函、 警示函雖然不是行政處罰, 但可能會對以後的申報 有影響; 券商的申報文件、 臨時受託文件等報送至交易所的文件需要提高文件質 量,基礎錯誤太多的話可能會影響券商的年度評分;

7、2016年 9月完善了簿記建檔制度,今後證監會及派出機構與交易所會對簿記 建檔相關情況開展現場檢查。