股权投资公司运作模式是怎样的
股权投资基金也是属于一种基金,基金投资就是由专门的基金管理人替投资者进行投资的一种行为,目前,私募股权基金的主要模式还是在投资新三板挂牌企业或推动已投资企业挂牌新三板为主。
二、主要运作模式
1、挂牌前投资
投资业务是私募股权基金业务的源头,因此挂牌的数量和质量都尤为重要。所以,尽管新三板扩容取消了对拟挂牌企业盈利等方面的要求,但是私募股权基金仍然会选择具有独特盈利模式或者具有创新型业务的中小企业进行投资。
私募股权基金为了能在企业挂牌新三板后能够有较高估值退出,挑选独特盈利模式的公司尤为重要。目前,市场中私募股权普遍做法是在某几个行业内进行分析和考察,在关注企业财务指标以外,对企业管理层的水平也在进行判断。总之,挑选一个优秀的项目,需要专门的投研部门进行必要的客观分析,多方论证,才能最终获得。
在投资之后私募股权基金要能真正帮助企业获得实实在在的管理改善和价值提升。其后的任务就是将企业推向新三板,在企业挂牌后,知名度及估值的上升更容易吸引市场资本投入,而此时部分基金已经可以选择退出。
目前多数投资机构仍在等待新三板转板制度的推行,以期望获得更高估值退出。在转板制度尚未推出时,私募股权机构的收益会受到很大限制。
2、定增参与
投资挂牌新三板的企业,不但能够节省挑选企业的复杂过程和风险,而且能够以较低的市盈率购得企业股权,在风险和利润之间寻找最优结合点,因此,机构投资者很容易通过企业上市实现退出获得差价。同时,由于新三板不限制增发次数以及可以一次申请多次发行的灵活制度,使得机构参与新三板定向增资的热情更为高涨。
据了解目前,股转系统对挂牌新三板公司增发股份并没有设定锁定期,所以,pe机构通过认购定向增发模式介入新三板公司后,折价金额可随时变现,或者待机在新三板退出或ipo上市退出,都是较好的盈利模式。
但是,定增市场的火爆使得股权机构很难获得理想投资企业的定增份额,目前许多股权机构获得定增份额的主要方式有二种:
1、以更高价格参与。许多股权机构通过向主办券商报出更高的价格来吓退竞争对手,甚至有些报价在原基础上增长50%。
2、通过股权机构自己的网络与企业直接联系。其主要承诺会在未来一段时间会在资源及管理方面对企业进行辅助。
上文就是关于股权投资公司运作模式的相关信息介绍。股权投资基金是在专门基金管理人的经营下通过获得股权来获得收益的方式,而在这其中新三板投资显得比较受人关注。主要运作模式有挂牌前投资,定增参与等方式,可以以更高的价格参与,也可以通过股权机构网络与企业联系。
-
股东可以要求公司清算吗
一、股东可以要求公司清算吗股东不能申请破产,但可以申请解散公司,然后再清算。依照《破产法(试行)》和《民事诉讼法》的规定,股东提起解散公司诉讼,同时又申请人民法院对公司进行清算的,人民法院对其提出的清算申请不予受理。人民法院可以告知原告,在人民法院判决解...
-
企业债务如何重组,破产重整和破产重组有什么区别
一、企业债务如何重组民法典对企业如何申请债务重组没有作出规定,而企业破产法规定,债务人或者债权人可以依照企业破产法的规定,申请破产重组。《中华人民共和国企业破产法》第七十条债务人或者债权人可以依照本法规定,直接向人民法院申请对债务人进行重整。债权人...
-
公司解散后合同如何履行,公司强制解散的条件是什么
一、公司解散后合同如何履行公司在解散期间存续,但不得从事与经营无关的活动,所以未履行完毕的合同,公司清算组一般会解除,并且依据合同性质进行相应处理。《中华人民共和国公司法》第一百八十六条【清算程序】清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后,应...
-
股份制公司怎样才能清算,股份有限公司的设立方式
一、股份制公司怎样才能清算股份有限公司出现公司章程规定的营业期限届满;股东会或者股东大会决议解散等情形时,可以解散公司。《中华人民共和国公司法》第一百八十条【公司解散原因】公司因下列原因解散:(一)公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散...