公司債券發行辦法是怎樣的？

一、定義

關於公司債券的概念，在教科書中都基本這樣定義： “公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券”。同時還進一步解釋，它表明發行債券的公司和債券投資者之間的債權債務關係，公司債券的持有人是公司的債權人，而不是公司的所有者，是與股票持有者最大的不同點，債券持有人有按約定條件向公司取得利息和到期收回本金的權利，取得利息優先於股東分紅，公司破產清算時，也優於股東而收回本金。但債券持有者不能參與公司的經營、管理等各項活動。

二、發行方式

公司債券的發行方式有三種，即面值發行，溢價發行，折價發行。假設其他條件不變，債券的票面利率高於同期銀行存款利率時，可按超過債券票面價值的價格發行，稱爲溢價發行。溢價是企業以後各期多付利息而事先得到補償；如果債券的票面利率低於同期銀行存款利率，可按低於債券面值的價格發行，稱爲折價發行。折價是企業以後各期少付利息而預先給投資者補償。如果債券的票面利率與同期銀行存款利率相同，可按票面價格發行，稱爲面值發行。溢價或折價是發行債券企業在債券存續期內對利息費用的一種調整。

三、發行條件

證券法第十六條 公開發行公司債券，應當符合下列條件：

1、股份有限公司的淨資產不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的淨資產不低於人民幣六千萬元；

2、累計債券餘額不超過公司淨資產的百分之四十；

3、最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

4、籌集的資金投向符合國家產業政策；

5、債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

6、國務院規定的其他條件。

上文提及公司債券的一些基礎知識，着重講述了公司債券的發行辦法（包含方式與條件）。這些發行的要求大部分是限制發行債券的公司的，其大量的限制條件也在一定程度上控制其風險，監督其發行。對於廣大老百姓而言，我們也可以從上文中獲取一些自身關注的資訊，比如其收益率基本上是高於同期銀行存款的，等等。