中小企业私募债是什么?办理有哪些条件?中小企业私募债主要有哪些优势?
中小企业私募债对大家来说应该不算是一个耳熟能详的词,它是我国中小微企业在境内市场以非公开方式发行的。那么中小企业私募债的概念是什么,它有什么好处,办理条件又是什么呢?下面为大家做了一个详细的整理。
一、中小企业私募债是什么
中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍,期限在1年(含)以上,对发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求,完全市场化的公司债券,也被称作是中国版的垃圾债。其属于私募债的发行,不设行政许可。考虑的是发行前由承销商将发行材料向证券交易所备案,“备案是让作为市场组织者的交易所知晓情况,便于统计检测,同时备案材料可以作为法律证据,但这不意味着交易所对债券投资价值、信用风险等形成风险判断和保证。
中小企业私募债的投资者将实行严格的投资者适当性管理。在风险控制措施方面,将采取严格的市场约束,同时,要求券商在承销过程中进行核查,发行人按照发行契约进行信息披露,承担相应的信息披露责任。同时,投资方和融资方在契约上比较灵活,可以自主协商条款,参照海外的经验,采取提取一定资金作为偿债资金、限制分红等条款。
司法解释中唯一可借鉴的是人民银行对民间信贷不超过同期贷款利率4倍的规定。在企业选择上,试点时期证监会将在中小企业集中的浙江等省市展开试点,但企业选择由券商来主导。各券商对此态度均较为积极,希望将此作为新业务增长点。
二、中小企业私募债主要有哪些优势
1.中小企业私募债是一种便捷高效的融资方式。
2.中小企业私募债是发行审核采取备案制,审批周期更快。
3.中小企业私募债募集资金用途相对灵活,期限较银行贷款长,一般为两年。
4.中小企业私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低,部分地区还能获得政策贴息。
三、中小企业私募债办理条件
1.中小企业私募债办理企业应符合国家相关政策对于中小企业定义的标准。
2.办理中小企业私募债必须有企业纳税规范。
3.申请中小企业私募债的目标企业的主营业务不能包含房地产和金融类业务。
4.办理中小企业私募债的目标企业的年营业收入达到一定规模,以企业年营业额收入不低于发债额度为宜。
5.中小企业私募债办理的目标企业能获得大型国企或者国有担保公司担保。
6.申请中小企业私募债的企业的信用评级达到AA级以上则为优先考虑对象。
-
设立合伙企业应当具备哪些条件
一、设立合伙企业应当具备哪些条件根据《合伙企业法》第十四条的规定,设立合伙企业,应当具备下列条件:(一)有二个以上合伙人。合伙人为自然人的,应当具有完全民事行为能力;(二)有书面合伙协议;(三)有合伙人认缴或者实际缴付的出资;(四)有合伙企业的名称和生产经营...
-
股东出资不实,债权人是否可以追加股东
一、股东出资不实,债权人是否可以追加股东出资不实的股东,对公司债务要承担连带责任。在公司破产后,公司债权人可以追加出资不实股东,要求股东承担债务。《中华人民共和国公司法》第三条【公司界定及股东责任】公司是企业法人,有独立的法人财产,享有法人财产权。公...
-
股权质押期间公司可否注销,公司清算程序
一、股权质押期间公司可否注销公司清算程序结束后,才能申请注销登记。所以公司股权质押的,清算程序结束后,可以申请注销登记。《中华人民共和国民法典》第六十八条【法人终止的原因】有下列原因之一并依法完成清算、注销登记的,法人终止:(一)法人解散;(二)法人被宣告破产...
-
合伙合同纠纷一般是什么情况,合伙纠纷应该怎么防范
一、合伙合同纠纷一般是什么情况合伙合同纠纷一般是关于合伙债务的承担问题发生纠纷,或者是关于合同违约发生纠纷。1、掌握合伙的最本质特征。个人合伙是指两个以上公民按照协议,各自提供资金、实物、技术等合伙经营、共同劳动。并要求合伙人对出资数额、盈余分...